在一个漆黑的晚上，大灰狼为了破坏小羊在比赛中获胜，它偷偷地来到五羊的小木屋里，用绳子把“阿意”和“乐羊羊”捆住并用四轮车拉走了。
第二天早晨阳光普照，小木屋里的三只小羊醒来都很惊讶，有两只小样不见了。它们大喊着：“阿意、乐羊羊……”然后奔走出去，发现地上留下大灰狼的脚印，它们明白是怎么回事了。三只小羊心急如焚地趟过小河，发现地上撒着一些稻谷，知道是“乐羊羊”留下的求救信号。顺着有谷粒的路途奔去，不久就来到了一座白云山面前。白云山前有一个大湖，湖面上有很多石墩，踩着石墩便可以进入白云山。石墩有真有假，每一个石墩上面写着一个字母，只有按照字母表的顺序走，才不会沉入深水湖中。“阿祥”领头，因为它对字母表倒背如流，决不出错。它们顺利地跳着石墩渡过大湖。
来到白云山脚下，又有一道大石门挡住了去路。石门两边是一幅诗歌对联，上联写着“天门中断楚江开”，下联没有写出来，门下放大毛笔，要想把门打开，就得写上对联。正思索着，“阿和”开心地叫着“我知道了。”它赶快提起大毛笔蘸了湖水在门边写出下联“碧水东流至此回”。“砰”的一声，门开了。它们进去后，里面是一台升降机，壁上有1——10的数字，不知道按哪一个数字才会启动。正着急，顶端显示一道数学题：大灰狼今年45岁，它的大儿子15岁，二儿子11岁，三儿子7岁，要过多少年大灰狼的年龄等于三个儿子的年龄之和？聪明的“阿如”在想大灰狼今年比三个儿子年龄之和多12岁，而每一年大灰狼增加1岁，三个儿子共增加3岁，实际上每一年三儿子增长的年龄比大灰狼净长了2岁，所以12除以2等于6，应该是要过6年了。“阿如”按了一下“6”,升降机上升了，到达目的地后，门自动打开。三只羊顺着山道找到了关着“阿意”、“乐羊羊”的房子，房门中央写着字母“BWYTOLEF”,“阿意”听到是三羊的声音，就提醒道“是要按动四个按钮。”可是怎么按呢？三只羊又运用自己的智慧思考着。一分钟后，它们不约而同地说：“是狼的英文啊。”它们马上按下四个字母“WOLF”。门果然开了，五只聪明的小羊终于团聚在一起，欢欢喜喜地返回家。
回到家后，五只可爱的小羊正好赶上了运动会，“乐羊羊”在赛跑中获得了金牌，而“阿祥”获得跳高的金牌，还有“阿和”获得跳远的银牌。而且经过它们团结合作刻苦努力，在篮球赛中它们荣获了冠军。五只小羊的脸上荡漾着成功的喜悦，大家都为它们欢呼喝彩。