在无边无际的大海里，住着一家人面鱼。她们是海洋的中的皇宫贵族。传说，人面鱼只要舔了人类的血，她就会成为小女孩，与人类相依为命。但是要是她爱的那个男孩子不爱她，她就会变成泡沫，消失在大海之中……
“花楹公主，别出去了，皇后会着急的。”“我只出去一会儿。”她飞快地游出皇宫。突然，一个大大的渔网向她扑来，她拼命地扇动着自己的尾巴，可是，一个罐头飞到她前面，她被吸进了玻璃瓶里面，随之跳进了渔网。“唔……”她再接再厉，挤出渔网，游到了海岸边。
这时，一个在海边的男孩子看见了她，把她救起来，用石头敲破玻璃瓶，跑到家里，把花楹公主放在了水中。花楹公主在水里一动不动的，小男孩以为她死了，急得都快哭了，“噗！”花楹公主把水吐在了小男孩脸上。“哈哈哈哈！我叫宗杰，我叫你波妞，好吗？”花楹点点头，望着宗杰。“宗杰，在干嘛？”“妈妈，是一只鱼。”“鱼？”妈妈从厨房探出头来，“嗯，很可爱。”宗杰点点头。
“宗杰，快点吃！我们马上出发。”“波妞，你也要吃火腿？”宗杰刚扒下一点香肠，波妞就把整根火腿咬住，弄下一半，带到水中吃光了。“妈妈，波妞也喜欢吃火腿。”宗杰对正在准备东西的妈妈说。“是吗？蛮像你的。宗杰，你要把波妞带到幼儿园？”“嗯，老师应该会答应的。”宗杰看着波妞，肯定地说。“要不放在向日葵之家吧。”“好吧，妈妈。”波妞听着他们的对话，微微一笑。
车还在半山腰上开，宗杰的手一不小心被车上的剪刀割去了。波妞突然想到了那个传说，舔了一下宗杰受伤的手指。“妈妈，快看，被波妞一舔就好去了。”宗杰吃惊地说道。妈妈把宗杰送进幼儿园就上班去了。
“田太太，你来了，时婆婆的轮椅交给你了。”幼儿园隔壁的向日葵之家的老板娘说道。“好的。”妈妈把东西放下，就开始工作了。宗杰拿着水桶走到向日葵之家，“小宗，你来了。”陈婆婆们都和蔼地跟宗杰打着招呼。“那是什么啊？”“是一条鱼。”“真可爱！”“是啊是啊！”传来一片欢笑。“那是人面鱼，人面鱼一上岸，就会发生海啸呀。宗杰，还不快放回海中。”说话的是严肃的时婆婆，“时婆婆，我才不信呢。那只是一个传说罢了。”波妞听到这句话，吓了一跳。宗杰有点半信半疑，放学时把波妞带回了家。
宗杰回到家，时婆婆的话还在耳边回荡，感到有点害怕了，于是把波妞带到了海边。“波妞，你相信时婆婆的话吗？”波妞摇摇头。这时，她看见了不远处的巫师，张开了嘴巴：“宗杰，快跑！”宗杰还没来得及走开，波妞就被突如其来的海浪给带走了。“波妞！波妞！”宗杰跑到水里，大声地喊着。“宗杰！回来！宗杰！”妈妈赶紧跑下去，从水中抱回了宗杰。“波妞……没了……”宗杰哭哭啼啼地抱着妈妈，水湿透他的衣服。妈妈拍着他的背，安慰他：“没事，波妞会回来的。”宗杰换完衣服，就睡在床上。
在此同时，海洋深处的巫师城堡里，波妞正被关在水晶球里，“你为什么要捉我？为什么？我们人面鱼家族不是早就和你们巫师没有任何的瓜葛了吗？”“你们和我们是没有瓜葛，但那也不代表我们和你们没有瓜葛了呀。”巫师笑着说道。“你们无赖！”波妞骂着，“你究竟想要什么？”“你是你母后最喜爱的女儿，她一定会听你的。你要是能帮我要到你母亲的生命之水，那这个世界就是我们巫师的了。”“你休想让我帮你！”波妞咬牙切齿地说。
巫师出去了，波妞趁这个时候用嘴巴将水晶球里的气吸光，再趁机在水晶球上咬了个洞逃了出来。水从洞里流出来，翻到了药瓶，波妞又游到窗户前面，鱼儿们全都游进来。波妞坐在鱼儿上，鱼儿们游到一扇门前，波妞把门打开，顿时散发出了耀眼的金色光芒。
“是生命之水！”波妞看到这个景象，喊道。海水灌进了那个房间，生命之水的光芒使波妞长出了脚和手，光芒又使波妞身边的鱼儿变成了金色的鱼儿。鱼儿们一拥而上，跃出了水面，海上瞬间起了大风，海浪顺着鱼儿们的节奏起起落落。“发生海啸了！那里有个女孩子！！”船上的人们都纷纷看着海啸的尽头，有一个五六岁的小女孩。“妈妈，快看！那里有个女孩子，好像波妞！”“是的，我叫波妞！我叫波妞！”那个小女孩笑着对妈妈说。“妈妈，真的是波妞！”宗杰飞快地跑过去，抱住了波妞。
波妞走到了家里。“宗杰，快看，那里有光！”“妈妈，是向日葵之家！”宗杰边帮波妞叠被子边说。“不行，我得去看看他们。”妈妈的眼里满是肯定，“好吧。”宗杰点点头。妈妈准备好，就开着车顶着风走了。
时间一分一秒地过去，波妞和宗杰都睡着了。这时，他们惊奇地发现外面的一切都沉浸在水中，他们居然能在水中自由自在地游泳。“这好奇特！嗨！小宗！”“你好，阿姨。”小宗拉着波妞朝向日葵家游去。“妈妈！”宗杰高兴地扑向妈妈。“小宗，你来了！”“波妞也在啊！”大伙儿都高兴地议论着。
“妈妈！”“波妞，很好听的名字。”波妞跑向自己的皇后妈妈，脸上满尽是幸福的笑容。“波妞，你的魔法要被解除了，但是你必须要找到一个能接受真实的你的人。恭喜你！波妞，你找到了！”海底皇后摸摸波妞的头，笑笑说。
“大家都不要担心，这里马上会回到以前的样子。”海底皇后的话刚一落后，四周就出现了金色的光芒。水渐渐退了下去，露出了新生的太阳，村子又回到了以前的模样。波妞的魔法也被解除了，她终于可以和平常的人们一样生活了……