夜深了，月亮姐姐跑出来，在云屋里钻来钻去，和小星星们玩捉迷藏。

小星星们眨着闪闪发亮的大眼睛，东瞧瞧，西望望，就是抓不到月亮姐姐。

房间里静悄悄的，突然“啪”的一声，玩具们都醒了。绒毛狗驮着戴小帽子的狗猎手从玩具上蹿下来，胖胖的绿毛熊，晃晃悠悠地从架子的最底层走了出来。四个小洋娃娃手牵着手，从玩具架上跳到地面上，开始跳起欢快的舞蹈。红色的小兔子只顾着看洋娃娃们跳舞，一下子从玩具架上摔了下来。套娃姐姐摸着小兔子的屁股说：“多亏了全是棉花，要是我就会摔个四分五裂的。套娃姐姐身子里一下又跳出四个和套娃姐姐一样的套娃娃，只是他们一个比一个小，最小的那个只有小拇指大小。

这边书桌上的两只一模一样的小乌龟，还有大牙鼠，隐形猫、小金鱼、琉璃小茶壶、水晶鞋、还有瓷的荷叶公主，都出来玩。玩具们说：“今天月色这么好，我们开一个联欢会吧！”玩具们高兴地说：“好啊！好啊。”月亮姐姐和小星星听到了，它们说让我们一起加入吧，我们会为你们的舞台射出最美的灯光。

玩具晚会开始了，月亮姐姐和小星星把房间照得亮亮的，闪闪的，漂亮极了。首先是四个洋娃娃跳舞，洋娃娃们跳舞的样子可爱极了。绿毛熊晃着笨重的身子表演了杂技，两只手同时举起了绒毛狗和戴小帽的狗猎手。接着是套娃姐姐表演的魔术，只见他一会儿变大，一会儿小，从大到小一直加到五个，看得玩具们都惊呆了。荷叶公主上场了，她唱着歌，歌声美妙动听，连阳台上各种各样的花儿都被陶醉了，跟着轻轻舞动着它们娇嫩的枝叶。小兔子、大牙鼠、隐形猫、小金鱼、水晶鞋都跑到阳台上去给荷叶公主伴舞。大家跳啊唱啊！开心极了！琉璃小茶壶跳到玩具架上，借着月亮姐姐照进来的光，把它肚子里的花图案，折射得满房都是，好像整个房间都放起烟花，好美、好美……玩具们大声欢呼起来。

这时候，小朋友翻了个身好像醒了，玩具听到声音，迅速跑回自已的位置，一动不动。小星星吓得眯起了眼睛，月亮姐姐吓得躲进云里。渐渐的大家都进入了甜甜的梦乡。