自从上次比赛输给乌龟后，兔子很不服气。于是给乌龟下了封挑战书，要求在牛年马月猪日子再次比赛。乌龟答应了，双方约定，比赛翻过一座山峰，谁先到谁就是胜利者。

比赛那天，兔子三两步并做就跑到了山顶。而乌龟呢，他可惨了。爬了半天才爬到半山腰，兔子心里想：我不睡觉，等你到山顶我再下山，照样赢你！兔子哪里知道，他太骄傲了，一直在嘲笑乌龟，却没想到自己前腿短后退长，善于上山却不善于下山。

下山时，兔子一步一步地走，而乌龟却把身子缩在龟壳里，后腿一踢，就一溜烟滚下山去了。这一次，乌龟反败为胜，而兔子只好再次吞下失败的苦果。