在唐代，有一位姓卢的读书人。这一年，卢生要进京考取宝名，走到邯郸时天已到中午了。于是，他在邯郸北边找了一家客店，住下来歇歇脚。恰巧，一位姓吕的道士吕翁也住在客店里。于是，卢生和吕翁就坐在一张席子上，说东道西地谈起来。卢生看看自己身上破旧的衣服，叹口气说：“我是一个读书人，本应当早早考取宝名，做上高官，痛痛快快过一生。可是我没有赶上好运气，直到现在还这样穷困，真叫人伤心啊！”

听了卢生的话，吕翁笑了笑说：“我们这样不是也很好吗？不过你想得到荣华富贵，我可以满足你的欲望。”说着，从挎袋里掏出一个青磁枕头，递给卢生说：“你枕上这个枕头睡一觉，就什么都有了。”这时，店主人正在生火做饭，洗好的黄梁米刚刚下到锅里。卢生枕上吕翁给自己的青磁枕头，不久就进入梦乡。

卢生梦见自己先是娶了一位富贵人家的小姐，妻子不但美貌动人，而且陪嫁了许多东西，家里很快富裕起来。第二年，他进京赶考考中了进士，不久又做了京城里的长官。后来，他因领兵打仗有功，受到皇帝的奖赏，并做了朝中最高的宰相官，掌握着朝中的大权。他吃的是山珍海味，住的是亭堂楼阁。出门有兵马前呼后拥，回来后有美女陪伴。他有5个儿子，个个都有学问和才干，而且都做了官。他的5个儿子又生有十几个孙子，真是子孙满堂，福禄齐全，享受到了人间的奢华富贵生活。他一直活了80多岁，才辞官不做了。

正在这时，一声鸡叫，卢生从梦中醒来。他睁眼一看，吕翁仍然坐在旁边，自己身上还是那身破旧衣服。店主人家蒸煮的黄梁饭冒着热气，还没有熟呢！

现在，在邯郸市北不远处，还有卢生祠。人们还沿用“黄梁梦”、“梦黄梁”、“黄梁美梦”、“邯郸梦”来比喻不切合实际的幻想，或是某种欲望的破灭。